央行提升今年第一期國庫現金定存利率，是“缺錢”了嗎？香港新聞網2月24日電 央行發佈公告稱，財政部、央行昨（23日）以利率招標方式進行了2023年中央國庫現金管理商業銀行定期存款（一期）招投標，中標總量500億元，中標利率2.80%，而上次2022年8月份中標利率為2.70%。國庫現金定存操作利率的上升,是不是意味着银行没钱了？ 我們不妨對照一下近年來央行國庫現金定存操作。國庫現金是指財政部在央行總金庫的活期存款，在確保國庫現金支付需要的前提下，實現國庫閒置現金最小化和投資收益最大化。國庫現金定存，是指將國庫現金存放在商業銀行，商業銀行以國債或地方政府債券為質押獲得存款並向財政部支付利息的交易行為。國庫現金定存屬於一般性存款，從國庫現金定存的中標利率可以反映出商業銀行吸收存款的情況。 近年來央行國庫現金定存業務整體規模不大，中標利率也是一直處於波動中。
Wind數據 從2021年最近兩年來看，Wind數據顯示，2021年央行國庫現金定存操作較頻繁，其利率基本都在3%以上，最高曾一度達到3.55%。隨後2022年操作頻次減少，利率也有所下降，尤其是2022年8月份操作下降至近年來新低為2.7%。此次是2023年第一期，操作規模500億，較去年最後一期400億小幅上漲，而且利率也從2.7%小幅上昇至2.8%，總體來說，實現了量價齊升。 隨著國庫現金定存操作利率的上升，一定程度上反映了銀行吸收存款成本較以前增加，凸顯商業銀行吸收存款的壓力也較之前有了提升。 這從近期銀行間市場質押式回購利率和上海銀行間同業拆放利率快速上漲也有所反應。 首先從銀行間市場質押式回購1天期限（DR001）來看，2月以來一直波動較大，尤其是2月16日曾一度上沖到4%，創出一年多新高，不過在央行近日加大流動性投放下，本周利率快速回落至1.5%以下。 另外隨著2月中小企業補繳稅費，年初信貸投放情況遠好於往年同期，同業存單到期規模較大等多方面因素對流動性形成擾動，銀行間市場利率也持續在高位徘徊。
Wind數據 Wind數據顯示，以短端Shibor隔夜品種來看，其利率近期波動大， 2月8日一度達到2.365%，創出2年多新高。隨後在央行加大資金投放下，2月13日快速回落到低點1.412%，2月14日上周二開始再度連續走高，最高已回到2.195%，不過2月22日有所回落到1.765%，持續在高位震盪。 据Wind资讯分析，銀行間流動性緊張格局仍將持續，DR007中樞已在2%-2.2%，在超儲率偏低的情形下繳稅、月末時點資金面波動還會放大；同時，在一季度信貸持續改善的前提下，未來兩三個月央行降準可期，但在中期維度同業存單利率中樞上行到MLF利率之上只是時間問題。（完） 【編輯：錢林霞】
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